ModusLink宣布以4.76亿美元现金收购IWCO Direct


2017年12月18日
  • 交易提供了有利可图的增长平台,可观的自由现金流量和收益
  • Steel Partners Holdings将投资3500万美元提高ModusLink的所有权
  • 杰克·霍华德(Jack L.Howard)和小威廉·T·费耶斯(William T.Fejes)加入ModusLink董事会

纽约和马萨诸塞州沃尔瑟姆 — 2017年12月18日— ModusLink Global Solutions™,Inc.(纳斯达克股票代码:MLNK)和Steel Partners Holdings(纽约证券交易所代码:SPLP)今天宣布,ModusLink已完成对私有IWCO Direct的收购,IWCO Direct是数据驱动直接的领先提供商营销解决方案,价值4.76亿美元的现金。

ModusLink执行主席沃伦·利希滕斯坦(Warren Lichtenstein)表示:“我们一直在寻求通过有吸引力的运营和财务状况以及强大的管理团队来收购一家盈利业务,以利用我们约21亿美元的净营业亏损结转(NOL)和现金。我们发现IWCO Direct非常适合。我们实质上将公司的规模扩大了一倍,并增加了可观的收入和自由现金流。我们为市场领导者提供行业领先的解决方案,由《财富》 500强公司组成的客户群,以及创造最高和最低业绩的重大机会。我们打算通过收购并通过有机方式积极地发展IWCO Direct,并希望利用Steel Partners广泛的关系和资源来推动卓越运营并提高利益相关者的价值。”

交易完成后,IWCO Direct成为ModusLink Global Solutions的全资子公司。 IWCO直接将继续由自1999年以来一直担任首席执行官的Jim Andersen经营。该公司的数字和物理供应链业务ModusLink Corporation将继续由Jim Henderson经营。

截至2017年10月的最后12个月,IWCO Direct的净收入为4.706亿美元,净收入为1,890万美元,息税折旧及摊销前利润(EBITDA)为8220万美元。截至2017年10月的最后12个月,ModusLink的净收入为4.178亿美元,净亏损为2250万美元,EBITDA为负380万美元,尽管净亏损和EBITDA分别比去年同期增加了3250万美元和2800万美元,作为2016年5月启动的公司周转计划的结果。部分财务报表将包含在8-K / A表中,该表将在结案后75天内提交给美国证券交易委员会。

IWCO直接一直为客户提供高效的数据驱动的营销解决方案,这些客户代表了世界上一些最大,最受尊敬的品牌。它的全方位服务包括针对多渠道营销活动的战略,创意和生产,以及业内最先进的直邮邮政物流计划之一。通过其Mail-Gard®产品,IWCO Direct还提供业务连续性和灾难恢复服务,以防止意外的业务中断,并提供打印和邮件外包服务。 IWCO直接是北美最大的直接邮件生产提供商,拥有最大的连续数字印刷技术平台和不断发展的直销代理服务。他们的解决方案使客户能够提高客户生命周期价值(CLV),从而提高了收入并延长了客户关系。

“我们很高兴与ModusLink携手合作,”吉姆·安德森(Jim Andersen)说。 “他们的承诺和专业知识,再加上我们先进的数据驱动营销解决方案,使这种新的结合对IWCO Direct的客户和员工以及我们的新股东都是有利的。数据驱动的直接营销的未来从未如此强大。成为全球组织一部分的灵活性将使我们能够继续投资于新技术和服务产品,进一步为客户增加驱动价值和更大的营销投资回报,以加强他们的客户关系并增加收入。”

收购IWCO Direct的资金是由Cerberus Business Finance,LLC(作为行政代理和抵押代理)提供的现金和债务融资提供的,包括本金为3.93亿美元的定期贷款和一笔为数不多的借款。循环信贷额度下的最高贷款额为2,500万美元。

此外,今天宣布,Steel Partners Holdings LP(NYSE:SPLP)通过其附属公司SPH Group Holdings,LLC增加了对ModusLink的投资,并获得了3,500万美元的可转换优先股投资,并与其附属公司一起将其实益拥有ModusLink约占52%。 3,500万美元可转换优先股投资的收益将用于营运资金和一般公司用途。优先股交易得到了由ModusLink独立董事组成的特别委员会的批准,该独立董事与Steel Partners无关。

今天还宣布,Steel Partners总裁Jack L. Howard和Steel Services Ltd.总裁William T. Fejes,Jr.将加入ModusLink董事会,将董事会扩大到七个成员,并填补现有的一个成员空缺。

ModusLink的交易顾问包括Ice Miller LLP,Littman Krooks LLP和Olshan Frome Wolosky LLP的律师事务所,而Stout Advisory则担任财务顾问。

关于ModusLink全球解决方案公司

ModusLink全球解决方案有限公司(纳斯达克股票代码:MLNK)是数字和物理供应链解决方案的全球领先提供商。公司帮助客户推动增长,降低成本并提高盈利能力,同时增强客户体验。 ModusLink的运营得到了北美,欧洲和亚太地区21个站点的支持,与各种行业的世界领先品牌合作,包括消费电子,电信,计算和存储,软件和内容,消费包装商品,零售和奢侈品等。我们的解决方案和服务旨在帮助全球品牌和公司扩大地域和渠道的份额,同时不断改善其端到端供应链。有关ModusLink解决方案的更多详细信息,请访问 www.moduslink.com,请阅读公司的 博客 供应链专业人士,请关注我们 领英, 推特, 脸书的YouTube. 

关于IWCO Direct

IWCO直接(www.bihly.com)是一家以数据为导向的直接营销解决方案的领先提供商,该解决方案可帮助客户在所有营销渠道中推动响应,从而创造新的,更忠诚的客户。该公司的全方位服务包括战略,创意和多渠道营销活动的制作,以及业界最先进的直邮邮政物流策略之一。 IWCO直接还通过Mail-Gard®提供业务连续性和灾难恢复服务,以防止意外的业务中断,并提供打印和邮件外包服务。订阅IWCO Direct的内容以了解更多信息 直接说话 博客,或关注公司 领英推特.

关于钢铁合作伙伴

钢铁伙伴控股有限公司(www.steelpartners.com)是一家多元化的全球控股公司,拥有并经营业务,并且对各个行业的领先公司具有重大利益,这些行业包括多元化的工业产品,能源,国防,供应链管理和物流,银行和青年体育。

有关优先股的其他信息

优先股将不会也不会根据1933年《证券法》(经修订)进行注册,并且可能会在没有注册或没有豁免注册要求的情况下在美国发售或出售。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1933年《证券法》(经修订)第27A条和1934年《证券交易法》(经修订)第21E条所指的某些“前瞻性陈述”,它们反映了Steel Partners Holdings和ModusLink的最新信息。对他们的未来结果,绩效,前景和机会的期望和预测。 Steel Partners Holdings和ModusLink试图通过使用“可能”,“应该”,“期望”,“希望”,“预期”,“相信”,“打算”,“计划”, ”和类似的表达方式。这些前瞻性陈述基于Steel Partners Holdings和ModusLink当前可获得的信息,并受到多种风险,不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致其在2017年及以后的实际结果,业绩,前景或机遇与这些前瞻性陈述所表达或暗示的内容。这些因素包括但不限于Steel Partners Holdings和ModusLink的子公司对额外融资的需求以及已完成的任何融资的条款和条件,其各自的客户’接受他们的新产品和现有产品,Steel Partners或ModusLink或其各自的子公司将无法成功竞争的风险,Steel Partners普通或优先单位的价格可能波动或ModusLink的股票价格及其潜在波动各自的经营成果。尽管Steel Partners Holdings和ModusLink认为这些前瞻性陈述中反映的期望是合理和可以实现的,但此类陈述涉及重大风险和不确定性,并且不能保证实际结果将与这些前瞻性陈述相符。投资者应仔细阅读Steel Partners Holdings的“风险因素”部分和ModusLink向SEC提交的文件中所述的因素,包括截至2016年12月31日止年度的Steel Partners Holdings表格10-K和该年度的ModusLink的10-K表格。截至2017年7月31日以及任何中期季度报告中,有关可能影响Steel Partners Holdings或ModusLink业绩的风险因素的信息。除非联邦证券法另有要求,否则无论是由于新信息,未来事件,情况变化或任何其他原因,Steel Partners Holdings和ModusLink均不承担公开更新或修订任何前瞻性陈述的义务。

ModusLink投资者关系联系人:
GW Communications
格伦·维纳(Glenn Wiener)
电话:212-786-6011
电子邮件: [email protected]

钢铁伙伴投资者关系联系人:
庞德·威尔金森公司
罗杰·庞德尔
电话:310-279-5965
电子邮件: [email protected]